Introduzione alla finanza matematica [electronic resource] : Derivati, prezzi e coperture / by Riccardo Cesari.

Derivati e mercati -- La struttura per scadenza dei tassi dinteresse e i fondamenti del pricing di non arbitraggio -- Forward -- Futures -- Floaters -- Swaps -- Opzioni plain vanilla -- Opzioni e modelli non standard -- Opzioni su tassi dinteresse -- Opzioni esotiche -- Opzioni nascoste e titoli strutturati: garanzie, clausole, opportunit -- Procedure numeriche.

Il libro illustra l'approccio della moderna finanza matematica al caso dei titoli derivati, certamente gli strumenti piȠ innovativi e piȠ diffusi del mercato finanziario. La metodologia detta di non arbitraggio (o di Black e Scholes) viene illustrata sia in termini euristici sia in termini formali e applicata per fornire la guida al pricing e all'hedging dei titoli c.d. derivati in quanto dipendenti da altri titoli: forward e futures, floaters, swap, opzioni sia semplici sia esotiche, titoli strutturati e opzioni nascoste, di mercato azionario, di tasso d'interesse, di cambio, di credito etc. I derivati sono analizzati sia per le finalit speculative sia per quelle di copertura dei rischi. Grafici, esempi numerici, riferimenti normativi (Consob) ed esercizi aiutano il lettore alla comprensione dei diversi strumenti considerati. I modelli teorici tra i piȠ noti in letteratura sono presi in esame, analizzati passo per passo e messi a confronto. La trattazione si presta a un doppio livello di lettura: un livello semplice e introduttivo, che richiede solo nozioni matematiche di base e punta alla comprensione pratica dei concetti e degli strumenti e un livello piȠ avanzato che utilizza il calcolo stocastico e alcuni risultati fondamentali della probabilit, della matematica e della statistica. Il primo livello ȿ pensato per gli insegnamenti universitari della laurea triennale mentre il secondo livello si rivolge ai corsi di laurea magistrale e specialistica, di master e dottorato. Un'appendice sui risultati piȠ avanzati, sui processi stocastici, le procedure numeriche e la simulazione Monte Carlo rendono il testo relativamente autosufficiente.